Финансовая математика и модели инвестиций, Севастьянов П.В., 2001


Финансовая математика и модели инвестиций, Севастьянов П.В., 2001.

   Курс лекций предназначен для студентов математических специальностей, дальнейшая профессиональная деятельность которых будет связана с решением экономико-математических и финансовых проблем на предприятиях различного профиля. Особое внимание в курсе лекций уделено алгоритмической стороне вопросов, а также учету неопределенностей. При этом наряду с традиционным теоретико-вероятностным подходом к математической формализации неопределенных данных рассматриваются современные методы интервальной математики и теории нечетких множеств.

Финансовая математика и модели инвестиций, Севастьянов П.В., 2001

Финансовая математика в чисто математическом отношении не представляет собой ничего особо сложного для студентов-математиков. Самые сложные в математическом плане задачи возникают в связи с проблемами оценки эффективности опционов, когда приходится решать стохастические дифференциальные уравнения в частных производных или задачи оптимизации инвестиций, как правило, вполне посильны для студентов.

Эта математическая прозрачность служит причиной поверхностного восприятия многими специалистами, уже работающими в финансовой сфере, экономической сущности решаемых задач, что является причиной многочисленных ошибок (изобилующих также в учебниках по финансовому анализу), которые зачастую приводят к катастрофическим результатам. Поэтому в настоящем курсе предусмотрен анализ большого числа примеров из живой практики применения финансовой математики.

Поскольку в настоящем курсе финансовая математика рассматривается как инструмент для решения реальных задач финансового анализа, предусмотрено рассмотрение практических вопросов, связанных со спецификой законодательства Республики Беларусь, бизнес-планирования и пр.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
Лекция 1. Финансовый рынок и его товары 4
1.1 .Товарно-денежный механизм рыночной экономики 4
1.2. Товары, субъекты и структура финансового рынка 8
1.3. Современное состояние финансового рынка в Республике Беларусь 10
Лекция 2. Характеристики финансовых операций 10
2.1. Основные термины и их толкование 10
2.2. Приведение к базовому периоду 12
2.3. Дисконтирование 14
2.4. Эффективная ставка 16
2.5. Оценка потоков платежей 19
2.6. Двухсторонний поток платежей. Чистая приведенная величина 21
Лекция 3. Финансовая математика в инвестиционном проектировании 24
3.1. Понятие об инвестициях в реальные активы. Классификация инвестиций. Роль инвестиций в увеличении ценности фирмы 24
3.2. Понятие о денежных потоках (cash flow). Подход бухгалтера и финансиста к оценке денежных потоков. Роль амортизации в инвестиционном проектировании 27
3.3. Основные составляющие бизнес-плана. Особенности бизнес-планирования в условиях инфляции. Особенности бизнес-планирования в условиях Республики Беларусь 30
3.4. Дисконтированные финансовые параметры инвестиций, методы их расчета и их роль в оценке эффективности инвестиционных проектов 66
3.5. Оценка дисконтированных финансовых параметров инвестиций в условиях неопределенности. Типы неопределенностей и взаимосвязь между ними 73
3.6. Основы интервальной и нечетко-интервальной математики 82
3.7. Применение интервального и нечетко-интервального анализа для расчета параметров инвестиций 97
Лекция 4. Акции и организация торговли ценными бумагами 115
4.1. Формирование цены акции. Прибыль и дивиденды. ММ-парадокс. Риск и ограничение риска. Финансовый риск. Хеджирование. Опционы и контракты на финансовом рынке 115
4.2. Портфель ценных бумаг. Эффективность ценных бумаг как случайная величина. Влияние склонность к риску лиц, принимающих решения 123
4.3. Основные понятия технического и фундаментального анализа на рынке ценных бумаг 126
4.4. Статистические характеристики портфеля ценных бумаг. Влияние корреляции между ценами различных видов акций на итоговую эффективность портфеля 140
4.5. Оптимизация портфеля ценных бумаг. Постановка и решение классической задачи оптимизации методом неопределенных множителей Лагранжа 145
4.6. Методы оценки риска портфеля ценных бумаг в рамках классического теоретико-вероятностного подхода к формализации неопределенностей 155
4.7. Методы оптимизация портфеля ценных бумаг в условиях нестатистической неопределенности на основе нечетко-интервальной математики 160
Лекция 5. Статистика и теория финансового рынка 166
5.1. Прямой статистический подход к прогнозированию стоимости ценных бумаг на основе исследования истории рынка. Основы метода ведущих факторов 166
5.2. Общая эффективность рынка как ведущий фактор. Статистика рынка и ее использование при прогнозировании цен на акции 171
5.3. Равновесие на конкурентном финансовом рынке. Основное уравнение равновесия финансового рынка. Модель ценообразования на рынке капитальных вложений 176



Бесплатно скачать электронную книгу в удобном формате и читать:

Скачать книгу Финансовая математика и модели инвестиций, Севастьянов П.В., 2001 - fileskachat.com, быстрое и бесплатное скачивание.

Скачать




Скачать книгу Финансовая математика и модели инвестиций, Севастьянов П.В., 2001 - Яндекс Народ Диск.

Скачать книгу Финансовая математика и модели инвестиций, Севастьянов П.В., 2001 - depositfiles.
Дата публикации:





Теги: :: ::


 


 


Книги, учебники, обучение по разделам




Не нашёл? Найди:





2016-12-07 23:13:18